CSN-räntan på 2,135 procent visar hur studielånet jämförs med ditt framtida bolån

Räntan på studielån landade på 2,135 procent för 2026. Det är den högsta nivån sedan lågränteperioden inleddes för över ett decennium sedan, och samtidigt den punkt där flera bedömare tror att toppen är nådd. Patric Peippo, utredare på CSN, räknar med att räntan börjar sjunka från 2027.

Frågan som många unga ställer sig: är det fortfarande smart att ta studielån när räntan tickat upp varje år sedan 2022?

Så har CSN-räntan utvecklats sedan 2022

CSN-räntan är rörlig och fastställs årligen av regeringen, baserat på statens upplåningskostnad de senaste tre åren plus ett påslag för kreditförluster. Subventionen ligger på 30 procent, vilket innebär att låntagaren betalar 70 procent av den underliggande kostnaden.

År	CSN-ränta
2022	0,00 %
2023	0,59 %
2024	1,23 %
2025	1,98 %
2026	2,135 %

Höjningen på drygt två procentenheter på fyra år speglar att statens lånekostnader stigit i takt med Riksbankens åtstramning. Att räntan nu ligger strax över två procent är, enligt CSN, ”ganska normalt historiskt sett”. Det är lågränteåren som varit undantaget, inte dagens nivå.

Vad höjningen kostar i kronor

För den som har 217 000 kronor kvar att betala på sitt studielån och 15 år återstår, blir månadskostnaden 93 kronor högre 2026 än 2025. Det är ingen budgetsmäll, men det är pengar som inte fanns i ekvationen när lånet togs.

För nya låntagare som idag står inför ett helt studielivs upplåning blir effekten större. Tre års studier med fullt studiemedel landar på en skuld runt 250 000 kronor. Med dagens ränta kostar den skulden ungefär 5 300 kronor mer per år i ränta jämfört med 2022 års nollränta.

CSN-lånet jämfört med bolån efter skatteavdrag

Här blir det intressant. En bolåneränta strax under tre procent ger, efter 30 procents skatteavdrag, en effektiv ränta på cirka två procent. Det är ungefär samma nivå som CSN-räntan på 2,135 procent.

Anders Stenkrona på Nordea har lyft jämförelsen som en tankeställare för unga som väger studielån mot andra alternativ. Skillnaden är ändå betydande:

• CSN-lånet kräver ingen säkerhet. Bolånet kräver bostad.
• Anstånd och avskrivning finns inbyggt i CSN-systemet vid sjukdom, låg inkomst eller dödsfall.
• Återbetalningen anpassas efter inkomst med 25 års amorteringstid som standard.
• Lånet är öppet för alla som studerar, oavsett ekonomiska förutsättningar.

Att jämföra räntenivåer rakt av missar poängen. CSN-lånet är ett socialt finansieringsinstrument, inte en kommersiell produkt. Det är därför staten subventionerar 30 procent av räntan.

Färre tog studielån 2024 för första gången på över ett decennium

År 2024 tog 529 700 personer studiemedel, varav 75 procent valde att ta lånedelen. Det var första gången sedan 2011 som antalet låntagare minskade. Vad orsakade trendbrottet?

William Wedenberg, analytiker på CSN, har pekat på att räntan troligen inte är den viktigaste förklaringen. Två andra faktorer väger tyngre: låg köpkraft och låg kunskap om hur studielånet faktiskt fungerar.

I en CSN-undersökning svarade 82 procent av gymnasieungdomar att de vet lite om studielån. Det är en kunskapsbrist som påverkar beslut värda hundratusentals kronor över en livstid.

Vad du bör väga in om du står inför beslutet

Studielånet är ofta det första stora lånet i livet, och beslutet sätter ekonomiska spår i decennier framåt. Några punkter att tänka igenom:

1. Räntan är rörlig. Det som är 2,135 procent idag kan vara annorlunda om fem år. CSN:s egen prognos pekar nedåt från 2027, men prognoser är inte garantier.
2. Subventionen finns kvar. Även när räntan stiger betalar du 70 procent av den faktiska kostnaden. Det är en förmån som inte finns på den öppna kreditmarknaden.
3. Studiebidraget är inget lån. Det är skattefria pengar du inte betalar tillbaka. Den delen ska du alltid ta.
4. Att avstå lånet kostar också. Många kompenserar med deltidsarbete som förlänger studietiden eller med dyrare krediter senare. Då har du bytt en subventionerad ränta mot en marknadsmässig.

För den som funderar på hur lånet påverkar framtida ekonomiska beslut, exempelvis bolåneansökan, är det värt att läsa om hur lån påverkar din kreditvärdighet och vilka krav banker ställer på låneansökan.

Toppen kan vara nådd, men inte ens CSN vet säkert

CSN:s prognos att räntan vänder nedåt från 2027 bygger på antagandet att statens upplåningskostnader stabiliseras eller sjunker. Riksbankens räntebana, statens budgetsaldo och internationella obligationsmarknader påverkar alla utvecklingen. Skulle Riksbanken behöva hålla styrräntan uppe längre än marknaden räknar med, kan CSN-räntan ligga kvar runt två procent ett tag till.

För dagens låntagare gör de sista procenttiondelarna marginell skillnad. För den som tar lånet idag och betalar i 25 år framåt är det den genomsnittliga räntan över hela perioden som avgör, inte exakt vad den landar på just det år lånet tas.

Enligt DN:s expertanalys har flera bedömare uttalat att CSN-räntan troligen nått sin topp för denna cykel, men osäkerheten kring framtida ränteutveckling kvarstår.

FAQ

Hur fastställs CSN-räntan?

Regeringen fastställer räntan årligen baserat på statens upplåningskostnad de senaste tre åren plus ett påslag för kreditförluster. Sedan subventioneras räntan med 30 procent, så att låntagaren betalar 70 procent av kostnaden. Beslutet för kommande år tas i december.

Kan CSN-räntan stiga ännu mer 2027?

CSN:s utredare Patric Peippo har uttalat att räntan väntas sjunka från och med 2027. Prognosen bygger på att statens upplåningskostnader stabiliseras. Inget är dock garanterat, eftersom räntan beslutas årligen utifrån aktuella marknadsförhållanden.

Är CSN-lånet billigare än ett bolån?

Före skatteavdrag är CSN-räntan på 2,135 procent lägre än de flesta bolåneräntor som ligger strax under tre procent. Efter 30 procents skatteavdrag på bolåneräntan blir kostnaden ungefär likvärdig. Men CSN-lånet kräver ingen säkerhet och har inbyggda skyddsmekanismer som bolån saknar.

Vad händer om jag inte kan betala mitt CSN-lån?

CSN erbjuder möjlighet till anstånd vid låg inkomst, sjukdom eller andra särskilda skäl. I vissa fall kan delar av lånet skrivas av, exempelvis vid långvarig sjukdom eller dödsfall. Det är förmåner som skiljer studielånet från privata krediter.

Bör jag ta hela studiemedlet eller bara bidragsdelen?

Bidragsdelen är skattefria pengar du inte betalar tillbaka och bör alltid tas. Lånedelen är ett individuellt val. Räcker bidraget plus eget arbete för att täcka studietiden utan att förlänga studierna behöver du inte låna. Men för många blir alternativet en längre studietid eller dyrare krediter, vilket sällan blir billigare i längden.

Påverkar CSN-skulden möjligheten att få bolån senare?

Ja. Banken räknar med din månadskostnad för studielånet när lånetaket beräknas. En högre CSN-skuld minskar utrymmet för bolån i samma proportion som andra krediter. Hur stort utrymmet blir beror på inkomst, övriga skulder och kalkylränta som banken använder.